| טלפון 1700-555-515
  Tel Aviv
  London
  New-York

Content on this page requires a newer version of Adobe Flash Player.

Get Adobe Flash player

בית השקעות   קופות גמל בניהול אישי   ניהול תיקי השקעות
ברוכים הבאים לאתר בית ההשקעות שלומי ויזל.
נשמח לעמוד לרשותכם בטלפון: 04-6725440 או באמצעות דף צור קשר.

 
 
 


לחדשות נוספות
בית השקעות שלומי ויזל מחפש לרכוש חברה לניהול השקעות לפרטים
1700-555-515
ליצירת קשר עם נציג החברה ולברור פרטים נוספים השאר פרטייך:
בחסות גלובס

הנדון: סקירה שנתית

 
 אני שמח לדווח על תשואות גבוהות לשנת 2009 בניגוד גמור לשנת 2008. שנה זו ממחישה לנו ולכלל ציבור המשקיעים כי כדי להרוויח לאורך זמן צריך להשקיע בשוק ההון למרות כל השינויים והטלטלות שעוברים במהלך השנה. השוק עלה השנה בניגוד גמור למתן התחזיות השחורות של אי אלו "מומחים " שהזכירו לנו שהמשבר" דומה למשבר הגדול של שנת 1929 ולכן ההתאוששות תארך זמן רב מאוד". זכרו, תמיד יהיו מצבים בהם ציבור המשקיעים יגיבו בחוסר הגיון למצבים משתנים, גדול משקיעי הערך וורן באפט נתן לכך ביטוי " בשלב מסוים ברור לי שאנשים ינהגו בחוסר היגיון . אני רק לא יודע מתי זה יקרה". התפקיד שלנו הוא לאתר את המצבים הללו ולפעול נכון כדי להשיג רווחים בחשבונות לאורך זמן. את הרווחים השנה השגנו בעיקר דרך השקעות נכונות באיגרות חוב של חברות שמחירן היה נמוך מאוד בגלל חוסר הגיון של חלק מהמשקיעים. כך ניתן היה לקבל תשואות יוצאות דופן של עד כ- 60% בחברות שהשוק תמחר אותן במחירים של חדלות פרעון ולכן מחיר החוב שלהן הרקיע שחקים. השקענו ועדיין אנחנו משקיעים באיגרות החוב של חברת אפריקה לישראל , כיום התשואה עליהן היא 20% בתוספת מדד לעומת כ- 40% בסקירות הקודמות , ההבדל הוא בעליית השער החדה של מחיר האיגרת (והרווח שהשגנו) ועל כן התשואה ירדה נכון להיום לכ-20% . זוהי עדיין תשואה יוצאת דופן לעומת תשואות מקבילות של חברות גדולות. נוסף על אפריקה ניצלנו את מצוקת הבנקים שנזקקו להגדלת ההון העצמי שלהם ולכן ניתן היה להעניק להם הלוואה (דרך רכישת איגרות החוב שלהם) בריביות גבוהות יחסית , כ- 4.7% + מדד לבנק הפועלים וכן ריבית משתנה בשיעור של 2% + ריבית מלווה קצר מועד (2% כיום). כמו כן רכשנו איגרות חוב של חברת דלק נדלן במחירי סוף עונה – 40 אגורות לאיגרת חוב מסוג ד ומכרנו אותן במחיר כפול. כיום חזרנו לבצע רכישות באיגרות החוב של החברה בריביות של עד כ- 25% + מדד , אנו סבורים כי יצחק תשובה בעל השליטה בחברת דלק נדלן יפרע את כל חובותיו ולכן ניתן לנצל עיוות מחירים הקיים כיום בשוק. גם בשנת 2010 נשתדל לפעול בצורה דומה , כיום בסביבת ריבית אפסית אך במגמה עולה ננסה להרכיב מבנה השקעות שיתאים לסביבה זו. מחירי האיגרות הממשלתיות הצמודות לא מאפשרים לנו כמשקיעים יתרון השקעה ,זאת מאחר והתשואות שניתן לקבל דרכן הן נמוכות עד כדי שליליות, על כן נמשיך להשקיע באמצעות איגרות חוב של חברות ציבוריות תוך ניצול מחירים בריביות אטרקטיביות לנו כמשקיעי ערך. לאחרונה הפסקנו לרכוש הנפקות של חברות ציבוריות בשוק ההון בגלל המחירים הגבוהים ששררו , כיום לאחר הירידות האחרונות במחירן אנו סבורים כי ההנפקות הבאות יהיו במחירים סבירים ואולי נמוכים יחסית ועל כן נחזור לפעול גם בשוק זה. דבר נוסף , אנו רשאים לפעול כיום בניהול קופות גמל וכן קרנות השתלמות בניהול אישי, כלומר ניתן כיום לנהל קופת גמל וכן קרן השתלמות במסלול אישי מותאם כדוגמת תיק ההשקעות שקיים כיום ברשותכם , היתרונות הם גדולים לכם כמשקיעי ערך, באמצעות שירות זה תוכלו לקבל מידע מפורט לגבי החשבון בכל רגע נתון, כמו כן תוכלו לקבוע הרכב השקעות אישי שיותאם לכם , אנו נבצע את ההשקעות בפועל בשוק ההון תוך התאמה אישית לכל משקיע. לסיכום , ניתן להעריך כי גם השנה יהיו לא מעט הפתעות בשוק ההון , אנו נשקיע את מירב המאמצים כדי לאתר השקעות ערך במחירים מתאימים לטובת רווחיות תיקי ההשקעות.
 
שלומי ויזל
ייעוץ וניהול תיקי השקעות בע"מ