| טלפון 1700-555-515
  Tel Aviv
  London
  New-York

Content on this page requires a newer version of Adobe Flash Player.

Get Adobe Flash player

בית השקעות   קופות גמל בניהול אישי   ניהול תיקי השקעות
ברוכים הבאים לאתר בית ההשקעות שלומי ויזל.
נשמח לעמוד לרשותכם בטלפון: 04-6725440 או באמצעות דף צור קשר.

 
 
 


לחדשות נוספות
בית השקעות שלומי ויזל מחפש לרכוש חברה לניהול השקעות לפרטים
1700-555-515
ליצירת קשר עם נציג החברה ולברור פרטים נוספים השאר פרטייך:
בחסות גלובס

  אפשרויות השקעה בשוק ההון

 
לאחר ההקדמה שנתתי במדורים הקודמים אודות אפשרויות ההשקעה באיגרות החוב בשוק ההון , אפרט ואסביר עם דוגמאות קיימות בסקירה הנוכחית. יש לכם כסף פנוי להשקעה , מה עושים?! רוב המשקיעים התרגלו לאורך השנים להפקיד את הכסף בבנק ולקבל ריבית שקלית שנתית בשיעור של כ- 4% עד 6% ללא מאמץ מיוחד. המשבר האחרון גרם לשינוי מהותי בדפוס פעולה זה, בנק ישראל הוריד את שיעור הריבית לרמות נמוכות ביותר כדי להקל על מחנק האשראי , נכון להיום ריבית בנק ישראל היא 1.25% לשנה. זהו שיעור הריבית שהבנקים משלמים לבנק ישראל . הבנקים כמובן גובים מהלקוחות שיעור ריבית גבוה יותר מריבית בנק ישראל , הריבית המוכרת יותר היא ריבית הפריים , ריבית בסיס שנקבעת על ידי הבנקים לצורך מתן הלוואות ללקוחות מועדפים עם בטחונות . נכון להיום שיעור ריבית הפריים הוא 2.75%. אבל , אם זה שיעור הריבית שהבנקים גובים מה הם משלמים לכם על פיקדונות?! , אם תסגרו את הכסף לזמן של כ- שנה תקבלו כ-1.3% למשך כל השנה לפני תשלום מס, לעומת זאת אם תשאירו את הכסף בפיקדון יומי , תקבלו כ- 0.5% לשנה. אין ספק שזו ריבית אפסית שגורמת לציבור לשקול חלופות אחרות כדי לקבל תמורות גבוהות יותר. לכן כדי לקבל יותר, צריך לשנות את הרגלי ההשקעה באמצעות פיקדונות בנקים, ולפנות להשקעה באמצעות איגרות חוב בשוק ההון. לדוגמא, לקוח שבוחר להשקיע באיגרת חוב בריבית שקלית, יכול לרכוש איגרת ממשלתית מק"מ(מלווה קצר מועד), איגרת זו משלמת ריבית שנתית בשיעור של 1.96% לשנה לפני תשלום מס(15% על הרווח) , ההלוואה היא לשנה, ובתום שנה נקבל זיכוי על הכסף שלנו בתוספת הריבית. דבר נוסף , בכל רגע נתון תהיה לנו אפשרות למכור ולקנות את האיגרת בשוק ההון ללא צורך לחכות לתום השנה. דוגמא נוספת, אם נבחר להשקיע באיגרת חוב ממשלתית במסלול שקלי שנסחרת לזמן ארוך יותר , נקבל ריבית שנתית בשיעור של עד – 5.62% לפני מס, אבל באיגרת חוב זו התנודתיות תהיה גבוהה יותר מאחר ומשך החיים שלה הוא ארוך יותר- עד כ- 10 שנים. לכן כל שינוי בשיעור ריבית בנק ישראל ישפיע על מחיר האיגרת. אם אנחנו חוששים מעליית ריבית מתמשכת של בנק ישראל , נעדיף לוותר על אפיק זה ולהשקיע באיגרות חוב בריבית משתנה. איגרת כזו תשלם לנו ריבית של מק"מ לשנה בתוספת ריבית נוספת כפי שיקבע על ידי בנק ישראל. נכון לעכשיו הריבית עדיין נמוכה ביותר ולכן יש לצפות להמשך העלאות של הריבית במהלך השנה, על כן צריך לשלב בתיק ההשקעות הרכב גבוה של איגרות חוב בריבית משתנה. כיום יש לנו אפשרות לרכוש בשוק ההון, איגרות חוב של חברות קונצרניות בריבית משתנה בשיעור של בין 3.36% לשנה באיגרת חוב של בנק לאומי , עד כדי ריבית מצטברת של 7.4% באיגרת חוב של חברת נדל"ן קטנה הנסחרת בשוק ההון. אין ספק שמספרים אלה גבוהים משמעותית מהריבית הבנקאית הנהוגה כיום, ולכן מאפשרים לנו לקבל תמורה גבוה יותר על הכסף הפנוי. בסקירה הבאה אתן דוגמאות נוספות של איגרות חוב במסלול שקלי , ובמסלול הצמדה למדד.
 
שלומי ויזל
ייעוץ וניהול תיקי השקעות בע"מ